本文作者:admin

4月4日盘前策略提示:二季度重点关注三条思路 开门红后又将如何演绎?

admin 2023-04-04 7
4月4日盘前策略提示:二季度重点关注三条思路 开门红后又将如何演绎?摘要:   炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!  昨日(4月3日),A股三大股指集体放量走强,实现4月份开门红,科创板指数大涨逾4%。截至收盘,上证...
󦘖

微信号

15618884964

添加微信

  炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!

4月4日盘前策略提示:二季度重点关注三条思路 开门红后又将如何演绎?

  昨日(4月3日),A股三大股指集体放量走强,实现4月份开门红,科创板指数大涨逾4%。截至收盘,上证指数涨0.72%报收3296.40点,深证成指涨1.39%,创业板指涨1.70%,科创50指数涨4.16%;沪深两市合计成交额突破万亿元,达到12530亿元,较上周五的9533亿元增长31.44%,创出年内新高。

  海外市场上,美东时间周一,美股三大指数收盘涨跌不一。因美国制造业指标超预期收缩,缓和了欧佩克+意外削减石油产量引发的通胀担忧,市场显示出了一定的韧性。截至收盘,道指涨327.00点,涨幅为0.98%,报33601.15点;纳指跌32.45点,跌幅为0.27%,报12189.45点;标普500指数涨15.20点,涨幅为0.37%,报4124.51点。

  【研报焦点】

  中信证券:寻找电子行业低估值下的确定性 二季度重点关注三条投资思路

  中信证券研报建议,二季度寻找电子行业低估值下的确定性。电子行业一季度整体终端库存逐步去化,下游需求呈现弱复苏。二季度建议投资人重点关注三条投资思路:一、创新维度。预计苹果MR年内发布,关注光学、显示、芯片、交互创新。关注苹果新机创新,其中潜望式为重点方向。iPhone15有望在高端机型上搭载潜望式模组,后续有望逐步向下渗透。二、政策维度。芯片制造战略地位显著,本土化趋势明确,建议关注半导体制造-设备-零部件全产业链自主化。三、复苏维度。其中,PCB方面,数据中心、汽车电子两大高景气增量+消费复苏的推动下,行业有望底部向上。

  华泰证券:国内大储利润上涨弹性充足 后续估值及业绩均有提升空间

  华泰证券研报认为,2021年以来储能指数涨幅高于新能源车及光伏指数,背后原因是基本面与预期差共振向上。国内大储正在向验证放量期迈进,估值水平有望提升。目前国内大储估值已修复到合理区间,潜在利润上涨空间主要来自:1)量的增加(新能源配储、市场化并网项目、硅料降价以及火电机组退役);2)利润率提升(共享储能带来结构优化、上游原料价格下降以及放量后的规模效应);3)潜在催化政策(电网替代性储能/各地共享储能政策/发电侧配储权益倾斜)充裕,国内大储利润上涨弹性充足,后续估值及业绩均有提升空间。

  中信建投:重视AI垂直行业投资机会

  中信建投研报认为,以GPT-4为代表的大语言模型除了赋能和升级搜索引擎、办公软件、图片/视频/音频生成、CAD/EDA等工业设计、代码自动生成等以ToC为主的工具类场景应用外,未来通过与垂直行业深度结合,基于通用模型形成具备垂直行业know-how与知识图谱的行业大模型,可以为用户提供专业度更高、可实际商用的AI解决方案。借助通用大模型在垂直行业落地AI应用的过程中,数据和行业know-how是关键。例如建筑行业的项目数据、医疗行业的医保数据、金融行业的用户画像数据、海运行业的船位数据等是AI大模型赋能相关垂直行业的关键,相关企业将主要受益。

  【研报精选】

  ◆【安信食品饮料-赵国防】啤酒专题:旺季即将来临,布局良机已至

  ■2018年以来啤酒二季度超额收益明显。在此前报告我们指出,啤酒销量与天气呈正相关。拟合月度气温和啤酒产量的数据发现,啤酒产量和气温变化基本吻合,结果表明气温升高(降低)会明显拉动(抑制)啤酒消费。

  ■三大动力刺激2023年啤酒板块向上。1)高端化加速:2022年高端化进程放缓,非即饮渠道补足即饮渠道的缺失。2)成本压力缓解,毛利率有望提升。3)费控能力提升,费用投放更加精准。

  ■投资建议:场景放开后行业销量加速回补,旺季来临布局良机已到。一季度淡季各公司在市场有进行一些改变或尝试等,预计各公司将更好地应对旺季。在场景放开的大背景下,现饮场所(如大排档、夜场等)的恢复,将为行业带来增量。高端化加速、成本压力减缓及费控能力提升、精准费用投放三大动力推进2023年啤酒板块向上。首推重庆啤酒,4月后进入低基数+渠道调整逐步到位,将带来较好的修复弹性。青岛啤酒,去年3-5月低基数,行业龙头确定性强。华润啤酒,23年高端化加速,喜力、superX和纯生已成为各自价格带的佼佼者,组织二次改造及产销分离提升管理效率。燕京啤酒,公司改革稳步推进,U8大单品持续放量。

  ■风险提示:经济下行风险;疫情反复场景恢复弱;产品提价失败风险;行业竞争加剧风险等。

  开源证券:新技术逐步验证,异质结降本增效进展迅速  

  异质结电池的设备、浆料、靶材等非硅成本较高。异质结电池的设备、浆料、靶材等非硅成本较高。设备投资方面,每GW投资成本仍高于PERC,后续可通过零部件的国产化进一步降本。浆料成本方面,异质结电池两面均需银浆印刷,同时低温银浆生产工艺进一步增加HJT电池银耗。靶材方面,异质结电池的TCO层采用PVD/RPD设备溅射镀膜,较PERC电池新增了靶材成本。

  HJT经济性持平Topcon/PERC时即可实现大规模量产。目前HJT的经济性可通过两方面提升:一是通过多种技术手段降低硅片、非硅材料成本。短期看浆料和硅片降本进展,包括银包铜代替纯银浆制备电极,无主栅互连节约主栅银耗;以及硅片薄片化导入降本。中期关注铜电镀印刷电极/激光转印等金属电极制备优化技术,以及TCO材料国产化、靶材无铟化等材料降本技术。二是进一步提高组件效率以获得销售溢价。高效组件可有效降低电站度电成本,因而可获得一定溢价。据InfoLink,当前HJT组件较Topcon溢价约0.10-0.18人民币/W,若进一步提高转换效率,HJT组件有望获得更高溢价。短期关注双面微晶、光转膜量产进度,远期关注HJT/钙钛矿叠层电池研发进展。

  智能汽车主题(华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、中科创达、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、联创电子、德赛西威、瀚川智能、源杰科技);高端制造主题(凌云光、观典防务、杭可科技、奥普特、埃斯顿、矩子科技、青鸟消防、莱特光电、乾景园林、台华新材);休闲零食主题(良品铺子、三只松鼠、盐津铺子);宠物和早餐主题(佩蒂股份、巴比食品)。

  【行业风口】

  商务部:聚焦汽车、家居等重点领域 积极推动出台一批促消费的政策措施

  商务部消费促进司司长徐兴锋今日在新闻发布会上表示,今年以来,聚焦汽车、家居等重点领域,积极推动出台一批促消费的政策措施,加快推动汽车由购买管理向使用管理转变,促进新能源汽车消费,畅通二手车流通,发展绿色智能家居消费,进一步释放大宗消费潜力。

  利好板块:汽车/家居

  相关概念股:比亚迪、江淮汽车、箭牌家居、志邦家居、金牌厨柜

  河南省大数据产业发展方案出炉 支持郑州创建国家级数据交易场所

  河南省制造强省建设领导小组办公室印发《2023年河南省大数据产业发展工作方案》,目标今年争创5个以上国家级大数据产业发展试点示范项目,培育引进10家以上国内影响力强、具有一定生态主导力的大数据领军企业和数商企业。其中提到,支持郑州数据交易中心创建国家级数据交易场所,探索黄河流域、跨境贸易、文化产业、绿色发展、三农等领域数据流通交易新范式。

  利好板块:数据交易

  相关概念股:万达信息(维权)、易华录、浙数文化、广电运通、每日互动(维权)

  中国酒类流通协会会长王新国:部分酒企反馈酱酒整体库存水平已显著低于去年同期

  中国酒类流通协会会长王新国表示,酱酒市场在2022年确实出现了一定的降温现象,这符合行业调整规律。“对于这样的发展,我们还是抱着积极预期。”经过五年的培育,酱酒消费认知越来越强。市场实际表现中,今年二三月份酱酒消费率先复苏,除了宴席等场合,具有重要标志性的商务领域进一步恢复,对酱酒的动销形成很大的带动。“在与一些著名、知名的企业交流中得知,整体库存水平已显著低于去年同期。”

  利好板块:白酒

  相关概念股:贵州茅台、今世缘、全聚德、怡亚通、青海春天

  商务部:要更好发挥消博会和离岛免税“平台+政策”叠加效应

  商务部副部长盛秋平今日在新闻发布会上表示,近年来,海南离岛免税业务快速发展,在优化市场供给、促进消费升级等方面发挥了积极作用。本届消博会,多家免税企业将现场开展洽谈和采购活动。展会期间,许多离岛免税店还将推出系列优惠措施。下一步,要更好发挥消博会和离岛免税“平台+政策”叠加效应,进一步扩大优质消费品进口,更好满足人民美好生活需要。

  利好板块:

  相关概念股:海南机场(维权)、招商蛇口、王府井、中国中免、海南发展

󦘖

微信号

15618884964

添加微信
阅读