高盛：重申中国石油股份买入评级 目标价6.5港元

摘要： 　　高盛发布研究报告称，将中国石油股份（00857）视为每桶80美元以上石油的长期看涨期权，又预计这个价格将持续到2025年，重申公司“买入”评级，目标价6.5港元，H股并列入确...

　　高盛发布研究报告称，将中国石油股份（00857）视为每桶80美元以上石油的长期看涨期权，又预计这个价格将持续到2025年，重申公司“买入”评级，目标价6.5港元，H股并列入确信买入名单。随着油价继续徘徊在每桶80美元以上的时间更长，预计公司强劲现金流将转化为股息和潜在的股票回购。对于今年第一季，该行预计集团EBITDA渐趋下降，但仍保持在健康水平。

　　报告指出，中石油年初至今股价累升约50%，但该行认为在全球层面而言，集团估值仍吸引，目前中石油H股股价折算相当于油价每桶69美元。同时，集团今年的股息收益率为9%，与全球同业的平均水平5%相比仍具有相当的竞争力，又预计集团的自由现金流将靠近十年高位。