又有多只养老目标基金增设Y份额，调研显示退休后的投资方式多倾向于定存

摘要： 　　每经记者 黄小聪    每经编辑 彭水萍　　近日，又有多只养老目标基金增设了Y份额，其中还有部分产品修改了基金合同，增加了侧袋机制的相关内容。　　此外，近期富达国际发布的2...

　　每经记者 黄小聪    每经编辑 彭水萍

　　近日，又有多只养老目标基金增设了Y份额，其中还有部分产品修改了基金合同，增加了侧袋机制的相关内容。

　　此外，近期富达国际发布的2023年《女性投资理财调研》显示，在进行退休后的投资方式选择时，39%的男性和48%的女性倾向于采取相对保守的定存方式。

　　又有多只养老目标基金增设Y份额

　　根据证监会此前披露的个人养老金基金名录显示，截至今年一季度末，纳入个人养老金的基金数量增加至143只，相比首批的129只，增加了14只。

　　记者注意到，自4月份以来，又有多只养老目标基金增设了Y份额，包括了广发养老目标日期2035三年持有期混合（FOF）Y、兴证全球安悦平衡养老三年持有混合（FOF）Y等。

　　这些养老目标基金Y份额的增设，意味着对接个人养老金的公募产品又进一步增加。

　　值得一提的是，安信禧悦稳健养老目标一年持有期混合（FOF）不仅自5月9日起增设了Y份额，而且对基金合同还进行了修改，在投资范围中增加存托凭证及增加侧袋机制等相关内容。 

　　根据基金合同显示，当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可以启用侧袋机制。

　　记者注意到，在目前的养老目标基金中，只有部分基金在合同中对侧袋机制的实施和运作有相应的规定。

　　调查：退休后的投资方式多倾向于定存

　　近日，富达国际发布2023年《女性投资理财调研》，根据调研结果，相比男性受访者中有66%认为自己有足够资金支撑养老，这一比例在女性受访者中为60%，表明女性受访者对退休后财务信心整体欠佳。具体而言，认为其储蓄能够支持完整退休生涯的女性为43%，认为其退休储备能够应对意外支出的女性受访者比例仅为39%，均低于男性比例。 

　　在问及退休后的投资方式时，女性倾向于采取相对保守的方式——定存（48%）、现金储蓄（39%）和买储蓄型保险（28%）。男性方面，退休后投资偏好靠前的3项为：定存（39%）、现金储蓄（38%）和股票（32%）；相比于32%的男性仍然考虑持有股票，仅有19%的女性退休后会考虑股票投资。11%的女性会考虑基金投资，男性比例为18%。26%的女性受访者表示，退休后投资希望确保无本金损失，比男性高5%。

　　产品解析

　　本期产品解析来了解下工银稳健养老目标一年持有期混合（FOF）Y，该基金成立于2022年11月11日，截至一季度末的规模约为1.37亿元。

　　该基金由基金经理蒋华安管理，2017年加入工银瑞信，现任FOF投资部总经理、投资总监、基金经理，其目前主要就是管理FOF产品，而且大多是养老目标基金，最长的管理时间超过4年。

　　从该产品的类型来看，属于目标风险型基金，且是一年持有期的产品，整体权益仓位并不高。根据招募说明书显示，投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例合计原则上不超过30%。因此，整体的风险等级比较类似于固收+产品。 

　　再从具体的持仓来看，一季报显示，前十大持仓基金中有6只工银瑞信旗下的产品，占净值的比例超过50%，有比较明显的内部FOF特征，再从产品类型来看，前十大持仓有9只是债券基金，另外1只权益类基金为酒ETF。

　　基金经理在一季报中表示，结构上在经历一季度大幅分化后，二季度有望适度回归均衡，后续在产业趋势引领下将再次形成以“AI+”为主线的强结构性行情。 

　　不过从前十大重仓基金的配置来看，该基金经理并没有选择以“AI+”为主线的赛道型产品，反而是配置了酒ETF，看上去想法和做法并不太一致。

　　业绩方面，从成立时间计算，该基金成立已有半年时间，wind数据显示，截至今年5月10日，该基金成立以来的回报为0.3%，表现比较一般。