又一风险点！美国地区银行需“自救”：低价甩卖商业地产贷款

摘要： 　　财联社5月18日讯（编辑 黄君芝）根据最新数据和市场消息来源，许多美国地区性银行可能不得不考虑以大幅折扣价出售商业地产（CRE）贷款，因为这些贷款的规模已突破监管部门设定的行业...

　　财联社5月18日讯（编辑 黄君芝）根据最新数据和市场消息来源，许多美国地区性银行可能不得不考虑以大幅折扣价出售商业地产（CRE）贷款，因为这些贷款的规模已突破监管部门设定的行业敞口标准。

　　地区性银行是当前正陷入困境的美国商业地产和建筑市场的最大贷款人。它们一般通过收紧放贷标准和减少贷款来减少对该行业的敞口，尤其是在硅谷银行（SVB）、签名银行（Signature Bank）及第一共和银行（First Republic Bank）倒闭后的几周，他们的放贷就更加谨慎了。

　　与此同时，在利率不断上升的环境下，许多房地产借款人正面临利息提高的挑战，而且由于对经济衰退的担忧，办公用房需求减少，房地产价值正在下降。

　　然而，纽约房地产数据提供商Trepp的数据显示，许多地区性银行持有的房产贷款量已超过了监管机构规定的门槛。根据美国联邦存款保险公司（FDIC）和其他监管机构2006年的指导意见，商业地产或建筑贷款持有量若分别超过总资产的300%和100%，那么这家银行应受到更严格的监管审查。

　　Trepp对4760家银行的公共监管数据进行了研究，发现763家银行的商业地产或建筑贷款的持有量超过了这些门槛。其中，资产规模在10亿至100亿美元之间的银行中，约30%银行至少有一项超标，资产规模在100亿至500亿美元之间的银行中，超标银行占比为23%。

　　尽管大型银行最近对CRE敞口发出了警告，但Trepp的新数据突显出，这一问题在整个银行业是多么严重和普遍。

　　不愿放贷

　　Trepp的研究主管Stephen Buschbom说，“考虑到对CRE的担忧，如果你今天超过了这些门槛，那么很可能会有很多人犹豫是否要继续放贷。”

　　监管指导要求，超过这些门槛的银行“应采取更严格的风险管理措施”，包括将一些特定贷款出售。

　　根据Trepp的数据，5月3日宣布正在考虑出售的PacWest，第一季度CRE和建筑贷款占总资产比例分别为328%和126%，均超过监管门槛。

　　同时，纽约社区银行（New York Community Bancorp）和旗星银行（Flagstar Bank），也名列Trepp列出的超过CRE贷款门槛的前五家银行之中。这两家银行于去年12月合并，但仍分别报告各自的财务状况。

　　FDIC主席Martin Gruenberg周二在国会作证时警告称，如果市场状况持续，CRE贷款组合将“面临挑战”。

　　他指出，受影响的银行可能会减少贷款，以使其CRE债务得以滚动。根据指导方针和分析师的说法，在极端情况下，它们甚至可能剥离部分或全部现有贷款。

　　KBRA Credit Profile董事总经理兼联席主管Mike Brotschool表示，“在整个银行业危机的背景下，我认为一些地区性银行可能正试图将部分商业地产贷款从帐面上剥离。”

　　摩根大通（JPMorgan）在3月份的一份报告中说，在商业抵押贷款支持证券中，约21%的办公楼未偿贷款最终将违约。

　　另类投资平台Fundrise的联合创始人兼首席执行官Ben Miller表示，外界对这些资产的兴趣可能有限，而且卖家（即地区性银行）可能不得不承担损失，因为买家出价相当低。