招银国际：予瑞科生物-B买入评级 目标价下调至20.96港元

摘要： 　　招银国际发布研究报告称，予瑞科生物-B（02179）“买入”评级，但由于当前新冠疫苗需求下降以及国内新冠疫苗竞争加剧，降低对其新冠疫苗ReCOV的预期，目标价从38.86港元...

　　招银国际发布研究报告称，予瑞科生物-B（02179）“买入”评级，但由于当前新冠疫苗需求下降以及国内新冠疫苗竞争加剧，降低对其新冠疫苗ReCOV的预期，目标价从38.86港元下调至20.96港元。公司新冠疫苗，ReCOV于2023年3月在蒙古国获得紧急使用授权，并已向中国监管部门滚动提交产品上市申请，预计将在今年获批，并于明年贡献销售收入。

　　报告中称，其他管线方面，9价HPV疫苗，REC603：临床III期试验共入组16050例受试者，正在进行临床随访。目前国内共有5款国产9价HPV疫苗处于临床III期阶段，该行预计公司将在2025年提交BLA申请并成为首批获批的国产9价HPV疫苗。带状疱疹疫苗，REC610：目前正在菲律宾开展与GSK的Shingrix头对头对照的临床I期试验，预计今年下半年将会获得临床数据。此外公司计划在年内开展中国临床I期并在2024年开启中国临床III期。目前国内共有3款国产重组带状疱疹疫苗处在临床阶段，该行预计公司将在2025年递交BLA申请。