管理资产规模达万亿！黑石夺得私募股权行业头筹

摘要： 　　来源：金十数据 刘惠琳　　黑石成为同行中首家达到万亿资产管理规模的公司，并有望很快加入标普500指数。　　私募股权巨头黑石集团（Blackstone）成为同行中首家资产管理...

　　来源：金十数据 刘惠琳

　　黑石成为同行中首家达到万亿资产管理规模的公司，并有望很快加入标普500指数。

　　私募股权巨头黑石集团（Blackstone）成为同行中首家资产管理规模达到1万亿美元的公司。

　　这家总部位于纽约的公司在2018年设定了一个目标，即在2026年之前跨越1万亿美元的门槛。多亏了对低风险、低回报策略的协调推进，例如保险、基础设施、信贷和某些类型的房地产，黑石提前实现了这个目标。这些领域具有巨大的增长潜力，而且资金池无需不断补充。

　　黑石表示，其资产在第二季度从第一季度末的9913亿美元增长到1万亿美元，而去年同期为9408亿美元。第二季度的资金流入为301亿美元，其中保险和信贷（包括房地产信贷）推动了资产规模突破1万亿美元。

　　该公司该季度净收入增至6.013亿美元，合每股79美分，而去年同期为亏损2940万美元，合每股4美分。几乎所有主要策略的投资组合估值在该季度上涨，只有其高风险、高回报的房地产投资保持平稳。

　　可分配利润（代表可返还给股东的现金）从去年第二季度的19.9亿美元或每股1.49美元降至12.1亿美元或每股93美分。导致下滑的原因是资产销售和首次公开募股环境较为疲软，特别是与2022年第二季度相比，当时黑石出售了拉斯维加斯的Cosmopolitan酒店和赌场，并对其大型欧洲物流业务进行了资本重组。

　　在资产规模方面，黑石集团远远领先于其上市竞争对手。阿波罗全球管理公司（Apollo Global Management）以其开创性的保险业务和庞大的信贷业务而闻名，该公司也设定了一个目标，即在2026年实现1万亿美元的资产规模，而截至第一季度末，其资产规模约为6，000亿美元。该公司预计将于8月3日发布第二季度财报。

　　虽然像贝莱德（BlackRock）、富达投资（Fidelity Investments）和先锋集团（Vanguard）等传统资产管理公司的资产管理规模远远超过黑石和其他所谓的另类资产管理公司，但它们专注于低费用产品，如指数基金和交易所交易基金，因此市场对这些资产的估值较低。黑石的市值约为1，320亿美元，而贝莱德的市值约为1，130亿美元，尽管后者管理的资产总额为9.4万亿美元。

　　事实上，黑石是标普500指数以外最大的上市公司之一。该公司历来由于其双重股权结构而被排除在该指数之外，但由于今年早些时候实施的新的资格规则，黑石很快可能会获得入选资格。

　　1985年，黑石集团首席执行官施瓦茨曼（Stephen Schwarzman）及其联合创始人Pete Peterson离开雷曼兄弟公司创办黑石集团时，公司资产仅有40万美元。他们很早就洞察到收购以外的多元化发展的重要性，于1990年推出对冲基金业务，1991年涉足房地产投资，1998年涉足信贷投资。

　　到2007年黑石上市时，其资产已经达到880亿美元。

　　2008年，黑石收购了GSO，大幅扩大了其信贷业务，并于2013年从瑞士信贷集团购买了一家专注于购买二手私募股权基金份额的企业。此后，黑石推出了基础设施、成长投资、生命科学和保险策略，并率先推出专门面向富裕人士的产品，所有这些领域都是黑石总裁乔纳森·格雷表示他仍然看到增长机会的领域。

　　如今，私人财富占黑石资产管理总额的近2500亿美元。

　　施瓦茨曼在其2019年的回忆录中写道，他在扩大黑石集团时的口号始终是“把眼光放远，大干一场”。他写道：

“如果你投身于某件事情，做大事和做小事几乎一样容易。我拥有的时间和精力是有限的，所以我总是寻找几乎有无限可能的事物，因为我知道那本身就是有价值的。”