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来源：wind 公募基金2023年二季报进入高潮，截至发稿时间，有287只港股出现在公募基金的前十重仓股中。 从持有基金数来看，腾讯控股、美团、中国移动、中国海洋石油和... 微信号
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来源：wind
公募基金2023年二季报进入高潮，截至发稿时间，有287只港股出现在公募基金的前十重仓股中。
从持有基金数来看，腾讯控股、美团、中国移动、中国海洋石油和快手是公募基金较为聚集的港股品种，截至二季度末，均有百余只基金持有。
从持股占流通股比来看，美团、中国海洋石油和快手的占比均在3%以上，但持仓变动来看，中国海洋石油和快手被减持的较多，美团呈净增持。
此前，基金经理们公认，港股的流动性要比A股差很多。那么，几只被公募基金重仓的港股，是不是基金经理们在互作对手盘？
腾讯控股
截至目前，主动权益类基金中，易方达蓝筹精选持有腾讯控股的数量最多，数据显示，二季度易方达蓝筹精选减持了50万股腾讯控股。需要指出的是，腾讯控股仍是易方达蓝筹精选的第一重仓股，持股比例也是基金的上限。
易方达蓝筹精选基金经理张坤表示，基金在二季度股票仓位基本稳定，并对结构进行了调整，增加了消费等行业的配置，降低了科技等行业的配置。个股方面，仍然持有商业模式出色、行业格局清晰、竞争力强的优质公司。
相较易方达蓝筹精选的“被动减持”，睿远均衡价值三年和兴全合宜就是主动减持的意思。
睿远均衡价值三年基金经理赵枫指出，很多投资者回顾1990年后的日本经济，认为中国经济未来会有相似的问题和走势。从人口数量和结构、城镇化率和全球出口份额看，中国经济确实在未来会面临总需求增长放缓的风险，必然会对很多行业的增长带来压力，大多数传统行业可能会出现成长属性下降，周期属性上升。从这个角度出发，研究日本过去三十年行业和公司的表现是有一定借鉴意义的，也驱动我们从宏观因素的变化去思考长期的行业方向选择。
此外，主动减持的基金还有兴全合宜，而主动增持腾讯控股的有东方红启东三年持有、银华心佳两年持有期和银华心怡等。
美团
主动权益类基金中，目前持有美团的数量最多的也是易方达蓝筹精选。
重仓美团前十的基金中，中庚价值领航、中欧丰泓沪港深和易方达优质企业三年持有在二季度略有减持，但基本上均属于被动减持。
快手
截至目前，主动权益类基金中，兴全合宜持有快手的数量最多，但在二季度做了一定减持。值得一提的是，兴全合宜前十重仓股中的港股，仅药明生物持股未动。
兴全合宜基金经理谢治宇表示，上半年一方面关注与挖掘人工智能等新兴产业投资机会，另一方面持续跟踪周期、消费、医药、新能源等。基金总体维持较高的仓位，仍将以追求长期收益为主要目标，持续关注行业景气度、公司核心竞争力、商业模式、企业家精神等影响公司长期价值的因素，平衡好股价短期波动和公司长期投资之间的矛盾，以长视角继续寻找和持有具有良好投资性价比的公司，期望为投资人获取稳健的投资回报。
除兴全合宜外，银华心佳两年持有期、银华心怡和易方达消费精选的动作一致，在保持重仓比例的前提下减持。
银华心佳两年持有期和银华心怡的基金经理李晓星表示，今年上半年，我们整体基金收益率并没有达到预期，也出现了很少有的跑输了基准的现象。从市场因子的表现来说，小市值和低pb等因子表现较为出众，大市值和质量因子表现不佳，业绩增速因子没有发挥出过去的优势。我们的投资方法是投资于基本面景气周期向上行业中的业绩维持较快增长的优质公司，映射到因子上，大部分的投资标的落在中大市值中的优质白马成长股，小市值和低pb的标的并不多。投资方法和市场风格的偏好出现了阶段性的错配，导致了我们的基金收益率阶段性的跑输了基准。当标的出现顺行业基本面逆市场风格的时候，往往代表着不错的加仓时点，从操作上来说，我们选择了坚守自己的投资方法，减持了持仓中估值已经泡沫化的标的，增持了估值处于相对低位的标的。我们相信，从中长期的维度来看，具有业绩持续成长能力优质公司会持续贡献超额。同时由于可选择的标的变得更多，我们的持仓也变得更为分散一些。
二季度增持快手最积极的是中庚基金经理丘栋荣，其管理的中庚价值领航和中庚港股通价值18个月封闭，大幅加仓快手。
丘栋荣表示，港股二季度振幅较A股更大，港股整体估值水平基本处于历史较低的10%分位左右，港股性价比很高，且部分公司具备稀缺性，继续战略性配置。具体而言，基金重点关注的投资方向包括：1、估值至低位、业务稳健但成长属性强、未来弹性较大的互联网股和医药科技股。2、估值处于历史低位的价值股，重点关注供给端收缩或刚性行业，及其在需求复苏情况下的潜在弹性，主要行业包括：基本金属为代表的资源类和能源运输公司，大盘价值股中的地产、金融等。3、低估值但具有成长性的成长股，重点关注国内需求增长为主、供给有竞争优势的高性价比公司，主要行业包括有色金属加工、医药制造、电气设备与新能源、汽车零部件、轻工、机械等。
有意思的是，丘栋荣在加仓快手的同时，减持了美团。
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