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面对一系列即将到期的债券兑付压力,王健林和他的万达系正在“卖卖卖”以筹措足够的资金还债。
继连续两次转让万达电影(002739.SZ)的股权后,又一“万达系”公司股权出现变化。7月21日,北京万达投资有限公司(以下简称“北京万达投资”)出现股东变更,万达投资49%的股权被转让给了上海儒意影视制作有限公司(以下简称“儒意影视”)。
公开资料显示,北京万达投资原为万达系全资子公司,法人代表为掌舵万达文化的“老将”张霖,北京万达投资还持有万达电影36.4%的股权。
7月23日晚间,这笔交易的对价浮出水面。买方中国儒意(00136.HK)公告称,7月20日已订立了股权转让协议,49%之股份的交易对价为22.62亿元。
同日,万达电影也就上述交易公告称,本次权益变动不会导致万达电影的控股股东及实际控制人发生变化,不会对公司的治理结构及持续生产经营产生重大不利影响,也不存在损害公司及全体股东利益的情形。
本次权益变动完成后,万达文化集团持有万达投资49.8%股权,通过万达投资间接持有公司股份222,295,619股,占公司总股本的10.2%。万达文化集团及其一致行动人直接和间接合计持有公司股份459,790,797股,占公司总股本的21.1%。公司控股股东仍为万达投资,实际控制人仍为王健林。
值得一提的是,该笔交易已经是7月以来北京万达投资的第三次转让股权,共计回笼资金约72.68亿元。
7月11日晚间,万达电影公告称,北京万达投资拟通过协议转让方式向东方财富(300059.SZ)实控人的妻子陆丽丽转让其持有的公司股份1.8亿股,占公司总股本的8.26%,转让价格为12.07元/股,合计转让价21.726亿元。
7月18日,万达电影再次公告称,北京万达投资拟向莘县融智转让其持有的万达电影无限售条件流通股177352994股(占万达电影总股本的8.14%),转让价格为13.17元/股,合计约23.35亿元。
界面新闻注意到,上述三笔涉及北京万达投资的转让中,有一部分款项的付款要求非常“迫切”,万达方需要踩着还债节点收款。
比如东方财富老板娘需先支付首期的10亿元,剩余款项在30日之内完成,协议签署的日期为7月10日,当日万达商管就将用于兑付7月10日到期的“20大连万达MTN003”15.75亿元中票的足额资金,汇至上海清算交易所。
最新与儒意的交易中,买方应当于协议签订的次日(即7月21日)先支付2亿元保证金,在5个工作日内向北京万达文化支付8亿元无息借款,该借款将在另行指定日期转为股权转让价款。
相较于地产、商管平台,在国内电影市场加速回暖之下,今年万达文化业绩扭亏转盈,获得投资方青睐,也成了缓解王健林当下遭遇难题时可动用以融资的重要力量。
而除了文化板块的资产,5月底时万达商管方面虽辟谣了出售20余家购物中心的消息,但当月万达新注册了一家珠海稳昇企业管理有限公司,陆续从万达手中接下了3家万达广场,随后万达退出该公司,大家保险背景的基金入场。
界面新闻曾就该交易向双方相关人士询问,并未获得回应。
今年5月底时,万达还拟10亿出售支付牌照快钱救急,字节正在初步接洽,目前交易还未落定。
万达着急卖资产的主要目的是为了还债。7月18日,有市场消息称,万达正在努力筹钱兑付7月23日到期的4亿美元债券,当时资金缺口至少在2亿美元。
7月20日,彭博报道称,万达商管告诉一些债权人,预计最早将于本周完成一项资产处置,计划利用所得款项帮助偿还7月23日到期的4亿美元债券。
随后,万达另一笔美元债的票息到期未付,2025年到期的4亿美元债本期利息为2200万美元,市场消息称,万达是在优先筹措到期4亿的美元债。
国际评级机构惠誉于7月21日发布报告称,2025年到期的4亿美元债的票息已于7月20日到期,万达商管管理层确认称,预计将于宽限期内完成票息支付,依据债券募集说明书的调控,违约事件出发前发行人有10天的票息偿付宽限期。
万达商管目前仍在努力筹措足够的资金用于偿付将于2023年7月23日到期的4亿美元债券,该等债券的本期兑付无宽限期,无法按时偿付将构成违约事件。
界面新闻于7月24日询问万达方面该笔美元债的偿还进展,并未获得回应。
据久期财经显示,7月23日到期的DALWAN6.875显示“已到期”而非“已违约”。
接近万达的人士对界面新闻表示,该笔债券如果未偿还,就会触发违约,而目前还未有消息传来,说明这个钱应该是没问题了。
除境内债外,本月底万达还面临着一笔境内债券的本息兑付。
7月24日,大连万达商业集团股份有限公司发布兑付安排公告称,20大连万达MTN004发行于2020年7月,发行金额35亿元人民币,截止目前债项余额为5.58亿元,本期应偿还本息金额5.94828亿,将于7月29日偿还。
以此计算,本月需要偿还的美元债票息、4亿美元本金叠加境内债务,万达月底前面临的待还公开债务合计约37.25亿元人民币。
7月20日,大连万达商业管理集团对多家评级机构下调评级发布公告称,调整原因主要为发行人公开市场再融资渠道暂未恢复、持续净偿还到期债务、子公司珠海商管上市进度不及预期、持有的部分股权被冻结等,流动性压力有所增加。
为了避免再度陷入现金流危机中,万达还在努力“自救”,而最终的结果还有待珠海万达商管的IPO进展。
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