中银国际：维持网易-S“买入”评级 目标价升至192港元

摘要： 　　中银国际发布研究报告称，维持网易-S（09999）“买入”评级，认为其拥有坚定不移的全球化愿景及强大执行力，可推动核心游戏业务持续增长，目标价上调至192港元。...

　　中银国际发布研究报告称，维持网易-S（09999）“买入”评级，认为其拥有坚定不移的全球化愿景及强大执行力，可推动核心游戏业务持续增长，目标价上调至192港元。

　　报告中称，公司将在8月24日公布第二季业绩，预计总收入同比增长8%至251亿元人民币，较市场普遍预期高出约1%。核心业务线上游戏收入或将增长8%，达到182亿元人民币，当中移动端收入有望增长18%。而由于游戏收入占比改变、渠道费用持续优化及音乐业务毛利率持续提升，该行预计次季毛利率将达到58%，同样高于市场预期。