终止40亿定增，华鑫股份“补血”遇阻？

摘要： 　　8月7日晚，华鑫股份公告称，决定终止2022年度向特定对象发行A股股票事项，并向上交所申请撤回相关申请文件。　　据了解，此次定增募资最早始于2022年12月23日华鑫股份发布...

　　8月7日晚，华鑫股份公告称，决定终止2022年度向特定对象发行A股股票事项，并向上交所申请撤回相关申请文件。

　　据了解，此次定增募资最早始于2022年12月23日华鑫股份发布的定增预案，预案中说明此次公开发行A股股票数量不超过 3.18亿股，不超过本次非公开发行前公司总股本的30%，募集资金总额不超过40亿元。

　　从资金投向来看，本次所募集到的资金扣除发行费用后拟全部用于向华鑫证券增资，以增加华鑫证券资本金，补充其营运资金、优化业务结构、扩大业务规模、提升市场竞争力和抗风险能力。

　　具体来看，对扩大融资融券业务规模和积极发展自营业务分别拟投入不超过15亿元，加大信息化系统建设和补充流动资金及偿还债务分别拟投入不超过5亿元。

　　今年4月，上交所对该议案发出了《审核问询函》，要求华鑫股份就此次融资的必要性、经营情况等问题做出解释。

　　对此，华鑫股份进行了回复。在回复函中，华鑫股份提到了2017年华鑫证券完成重大资产重组以来，在资本规模与行业领先证券公司之间存在较大差距，资产负债率较高，债务融资规模接近上限等问题。

　　业绩方面，证券行业半年度业绩普遍增长，华鑫证券却出现了逆势下滑。华鑫证券2023年上半年未经审计的财务报表显示，公司上半年实现营业总收入7.87亿元，同比下滑8%；净利润为1.33亿元，同比下滑34%，截至2023年6月30日，华鑫证券净资产为68.29亿元。并且华鑫证券的经纪业务、投行业务和资管业务收入均出现下滑。

　　值得注意的是，短短半个月内，华鑫证券已经是今年第二家主动申请撤回定增方案的券商，截至当前，2023年公布预案的券商均未有定增项目落地。

　　今年以来，券商定增方案审核趋严，年初，证监会发文表示，倡导券商自身必须聚焦主责主业，树牢合规风控意识，倡导坚持稳健经营，走资本节约型、高质量发展的新路，发挥好资本市场“看门人”作用。审核中将充分关注上市券商融资的必要性、合理性，把好股票发行入口关。

　　7月21日，中原证券也撤回了不超过70亿元的定增方案，该方案在此前收到过三轮问询。

　　此外，多家证券公司都对定增方案进行了调整，国联证券在监管三次问询后降低了定增资金规模，由不超过70亿元缩减至不超过50亿元。南京证券、财达证券等券商也对相应的融资项目做出了调整。