收评：指数尾盘探底回升沪指微跌 券商、医药板块反复活跃

摘要： 　　8月15日消息，大盘午后探底回升，三大指数尾盘快速拉升，沪指小幅收跌，创业板指跌幅明显收窄。板块方面，医药股再度反弹，SPD方向领涨，华人健康20cm涨停，开开实业、人民同泰...

　　8月15日消息，大盘午后探底回升，三大指数尾盘快速拉升，沪指小幅收跌，创业板指跌幅明显收窄。板块方面，医药股再度反弹，SPD方向领涨，华人健康20cm涨停，开开实业、人民同泰、华森制药、大理药业等多股等封板，供销社概念股大涨，天禾股份、天鹅股份涨停，券商股反复活跃，华林证券、首创证券涨停；下跌方面，光伏、半导体等赛道板块陷入调整，韦尔股份一度触及跌停，晶科能源、明微电子跌超10%，传媒、数据要素等AI概念板块走弱，三人行跌停。总体来看，个股跌多涨少，超3600股处于下跌状态，今日两市成交额为7065亿元。　　

　　盘面上，医药商业、供销社、服装家纺板块涨幅居前，酒店、传媒、游戏板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、供销社

　　中富通、天禾股份、天鹅股份、浙农股份等多股走强。

　　消息面上，近日，中央财办、中央农办、商务部等等九部门联合印发关于推动农村流通高质量发展的指导意见。提出到2025年，我国农村现代流通体系建设取得阶段性成效，基本建成设施完善、集约共享、安全高效、双向顺畅的农村现代商贸网络、物流网络、产地冷链网络，流通企业数字化转型稳步推进，新业态新模式加快发展，农村消费环境明显改善。到2035年，建成双向协同、高效顺畅的农村现代流通体系，商贸、物流、交通、农业、供销深度融合，农村流通设施和业态深度融入现代流通体系，城乡市场紧密衔接、商品和资源要素流动更加顺畅，工业品“下行”和农产品“上行”形成良性循环。

　　2、SPD概念

　　华人健康、国科恒泰、开开实业、药易购表现活跃。

　　消息面上，近日，医疗反腐风暴正刮向全国多地，SPD(医疗耗材供应链)模式可以实现全流程数字化，有利于监管，在医药反腐的浪潮中有望受益。

　　消息面：

　　1、【国家统计局：7月份发电量8462亿千瓦时 同比增长3.6%】国家统计局数据显示，7月份，发电量8462亿千瓦时，同比增长3.6%，增速比6月份加快0.8个百分点，日均发电273.0亿千瓦时。1—7月份，发电量50130亿千瓦时，同比增长3.8%。分品种看，7月份，火电、核电、太阳能发电增速回落，水电降幅收窄，风电增速由负转正。其中，火电同比增长7.2%，增速比6月份回落7.0个百分点；水电下降17.5%，降幅比6月份收窄16.4个百分点；核电增长2.9%，增速比6月份回落10.9个百分点；风电增长25.0%，6月份为下降1.8%；太阳能发电增长6.4%，增速比6月份放缓2.4个百分点。

　　2、【特斯拉部署全自动驾驶方案入华 招募本地运营团队】初期特斯拉计划组建一个20人左右的本地运营团队，以推动自动驾驶解决方案FSD（Full Self-Drive）在中国市场落地。“特斯拉已经从总部派了工程师，来进行培训。”产业链知情人士表示。与此同时，特斯拉还在中国尝试成立一个数据标注团队，规模约上百人。这同样是为训练FSD的算法作准备。 

　　3、【国家卫健委等9部门启动为期1年的全国医药领域腐败问题集中整治工作 整治内容重点在六个方面】国家卫生健康委员会全国医药领域腐败问题集中整治工作有关问答，国家卫生健康委会同教育部、公安部、审计署、国务院国资委、市场监管总局、国家医保局、国家中医药局、国家疾控局、国家药监局等9部门共同启动了为期1年的全国医药领域腐败问题集中整治工作，以问题为导向，聚焦医药行业“关键少数”和关键岗位,坚决整治违规违纪违法行为,构建风清气正的行业氛围,为医药卫生事业高质量发展提供保障。此次集中整治的内容重点在六个方面：一是医药领域行政管理部门以权寻租；二是医疗卫生机构内“关键少数”和关键岗位，以及药品、器械、耗材等方面的“带金销售”；三是接受医药领域行政部门管理指导的社会组织利用工作便利牟取利益；四是涉及医保基金使用的有关问题；五是医药生产经营企业在购销领域的不法行为；六是医务人员违反《医疗机构工作人员廉洁从业九项准则》。通过采取自查自纠、集中整治、总结整改等措施，对医药行业的突出腐败问题，进行全领域、全链条、全覆盖的系统治理，建立完善一系列长效机制，确保工作取得实效。

　　机构观点：

　　方正证券：降息对A股结构而言，有利于与利率密切度较高的顺周期产业及保险、券商，对商业银行而言，息差有望减少，能否实现以量补价还有待观察，对于中小市值股及科技成长股而言，它们与利率的相关性低，但与市场流动性相关性较强，未来降准有利于高科技成长股，这就是为什么央行下调MLF利率后，当日盘口热点再度发生转变的原因所在。

　　国金证券认为，下半年A股投资策略：乐观不冒进，牛市尚在酝酿。静待国内经济进入“被动去库”阶段，市场方有望收获较大的上涨行情。投资风格时钟框架：1)成长或将向消费逐步切换，左侧布局消费底仓；2)行业配置：AI(传媒)、汽车(智能汽车/无人驾驶)、机械(机器人/工业母机)、医药(CXO/创新药)、电力设备(大储/充电桩/HJT)、消费(首选消费电子，同时推荐白酒/免税/轻工，关注家电)。大类资产研判：重视趋势，看多黄金和有色，看空原油。