“具有里程碑式意义”！又一纲领性文件

摘要： 　　中国基金报记者  李树超　　为加快推进公募基金行业高质量发展，进一步引导和规范公募基金的投资者教育工作，构建保护公募基金投资者合法权益的良好生态，近日，中国证券投资基金业协会...

　　中国基金报记者  李树超

　　为加快推进公募基金行业高质量发展，进一步引导和规范公募基金的投资者教育工作，构建保护公募基金投资者合法权益的良好生态，近日，中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）根据《证券投资基金法》等法律法规，制定了《公开募集证券投资基金投资者教育工作指引（试行）》（以下简称《指引》）。

　　多位业内人士表示，《指引》的发布对基金投教工作具有里程碑式的意义，是我国公募基金领域投教工作的纲领性文件，将为投教工作指明方向，进一步引导和规范公募基金的投资者教育工作。同时，《指引》还将有利于形成良好的投教生态，整体提升国民的金融素养，激励行业共同开创我国投教工作的新局面。

　　速看投教工作《指引》要点：

　　1、投资者教育工作的目标包括：帮助投资者增强投资认知、提高投资技能、健全投资理念。

　　2、投资者教育工作应当遵循中立性，不以宣传推销特定机构、特定产品、特定基金经理为目的，不构成具体投资建议。

　　3、公募基金管理人和销售机构应当将投资者教育纳入企业战略和文化建设。

　　4、公募基金管理人和销售机构不得违规承诺收益，不得进行诱导性宣传。

　　5、公募基金管理人和销售机构应当保障投资者教育经费开支，将其独立于基金销售或营销费用列支，根据实际发生额合理确认基准期投资者教育经费，且每年度投资者教育经费增长幅度不得低于上一年度公司利润增长幅度。

　　6、公募基金管理人和销售机构应当建设和培养投资者教育讲师队伍，并指定一名公司高级管理人员和相应部门，负责牵头、组织、督促本单位的投资者教育工作。

　　“对基金投教工作具有里程碑式意义”

　　为投教工作指明了方向

　　针对《指引》的发布，多家基金管理人和销售机构表示，中基协发布的投教工作指引，是我国公募基金领域投资者教育工作的纲领性指引文件，为投教工作指明了方向，为行业科学开展投教工作提供了借鉴和指导。

　　腾讯集团金融消费者权益保护部总经理、腾讯金融研究院执行院长韩开创表示，《指引》是我国公募基金领域关于投资者教育工作的纲领性指引文件，对投资者教育工作的定义及适用范围、目标、原则、内容、形式、资源保障及协会自律管理等内容做了系统的规范，使公募基金管理人和销售机构开展投教工作有章可循、有规可依，为行业科学开展投教工作提供借鉴和指导。

　　易方达基金投教工作有关负责人也表示，当前，在多举措“活跃资本市场、提振投资者信心”的背景下，投教工作指引的发布将有力促进基金行业加快提升服务投资者的能力和质效，助力资本市场投资端改革。

　　“我们相信，《指引》的发布对基金投教工作具有里程碑式的意义，必将对提升投资者的获得感、进一步加快推进公募基金行业高质量发展产生重要、积极的推动作用。”上述负责人称。

　　广发基金投教工作相关负责人也表示，《指引》的发布，强化了投资者教育资源保障，有利于进一步提升基金公司对投教工作的重视程度及资源投入。同时，《指引》引导基金行业建立投教资源共享机制，有利于放大投教活动的“影响力杠杆”，扩大了投教活动的覆盖面和传播力。

　　在该负责人看来，近年来，居民投资理财意识觉醒，理财需求不断增长，但同时又缺乏专业严谨、客观系统的财商教育。作为资本市场的重要参与者，做好投资者教育，让投资者理性投资并获得良好收益是基金行业所承担的重要社会责任。

　　博时基金也表示，中基协发布的《指引》有效地为投教工作指明了方向。重要的是可以让各家机构有统一目标的同时，进行差异化布局，同时对工作成果也有全局意识的沉淀，对投教工作的发展起到事半功倍的效果，落实了大投保一盘棋理念。

　　汇添富基金补充道，去年4月，中国证监会发布了《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》（简称《意见》），明确要求“全面强化投资者教育工作”。本次《指引》出台是对《意见》的积极响应，在总结行业投教工作经验的基础上，进一步为行业科学开展和评价投教工作指明了方向，有利于构建投教生态，提升投资者获得感，推动行业高质量发展。

　　汇添富基金认为，《指引》作为行业一项基础性制度，不仅从顶层设计的角度规范了投教工作，也对公募基金行业开展投教工作提出了更高要求：

　　一是提出了更为严格的规范要求，《指引》明确了投资教工作的定义、目标、原则、内容、形式等，区分了投教与营销。

　　二是提出了更高的专业要求，《指引》要求将投教工作有机融入企业文化和战略，搭建健全的机制流程，培养专业的人才团队，输出专业的投教内容，将投教做成一项专业、长期的工作。

　　三是鼓励投教工作的持续创新，《指引》多次提及“创新”一词，鼓励通过构建多层次的投教宣传矩阵，探索丰富多样的投教内容，提升投资互动的针对性和实效性。

　　易方达基金上述投教工作负责人也认为，《指引》有以下几大特点：一是引导行业机构将投教纳入企业战略和文化建设，对行业筑牢长期、高质量做好投教工作的基础具有重要意义。

　　二是明确了投资者教育的定义、适用范围、目标、原则、内容、渠道等问题，阐明了投教融入企业文化和各项业务的具体要求，层次清晰、指向明确，对开展投教工作具有很强的指导性。

　　三是强调综合保障，要求公募基金管理人和销售机构从制度、组织、人员、流程、经费等方面切实保障投教工作的开展，促进相关履职保障和考核激励机制健全到位。

　　四是倡导共建共享，提出建立基金行业投教资源共享机制和评估体系，有助于进一步凝聚行业共识、形成合力、取长补短、营造共建共享办投教的良好氛围，为广大投资者提供更加丰富、全面、高质量的投资者教育服务。

　　此外，多家机构还提及，《指引》将有利于形成良好的投教生态，整体提升国民的金融素养。

　　韩开创表示，《指引》明确协会将定期组织对机构的投教工作情况进行评估，并以评估结果作为监管评价、创新业务试点等工作的参考指标，此举将促进行业科学搭建投教工作评估体系，有助于加快形成体系明确、奖励先进、争相发力的公募基金行业投教工作新局面。

　　另一方面，《指引》对于加快推进公募基金行业高质量发展，引导和规范公募基金行业投资者教育工作，提升国民金融素养，构建保护公募基金投资者合法权益的良好生态有重大指导意义。

　　“通过提高基金行业对投资者教育工作的认知水平、规范投教工作全流程、加强投教作品宣传、重视投诉处理等方式，《指引》切实帮助投资者增强投资认知，健全投资理念，提高风险识别与防范能力，纠正投资者行为偏差，以更好保护投资者合法权益，提升国民金融素养。” 韩开创称。

　　汇添富基金也补充道，《指引》突出了行业合作，引导同业探索投教资源共享机制，并借助媒体、学校、社区、企业等多方力量共同开展投教活动，有利于形成良好的投教生态。

　　引导投资者树立科学理性投资理念

　　共同开创投教工作新局面

　　随着《指引》的发布，多家管理人和销售机构表示，将对照《指引》规定，引导更多的投资者树立科学理性的投资理念，细化投教工作内容和方向，共同助力基金行业实现高质量发展，开创投教工作新局面。

　　韩开创表示，《指引》对投资者教育工作做了详细的规范和指导，我们会对照指引，进一步完善我司投教工作体系，规范投教工作流程，加强投教资源投入，输出优秀投教产品，争取做贯彻落实《指引》的标兵：一是从内在理念和外部激励两方面推动投教工作；二是将投资者教育、金融活动和消保维权有机串联起来；三是科技赋能投教，提高投教工作的频率和效率。

　　易方达基金也表示，公司自成立以来始终高度重视投教工作，坚持从战略和文化的高度开展投教工作。公司将认真落实《指引》提出的各项要求，坚持以投资者利益为核心，结合自身业务特点，持续提升投教工作质效，不断优化投资者服务，努力提升投资者的获得感。

　　汇添富基金表示，未来，汇添富基金将遵循《意见》和《指引》精神，继续将投资者教育与保护作为重要工程，强化战略和文化引领，健全优化投教组织机制保障，持续推进投教渠道和内容创新，引导广大投资者树立理性投资、长期投资的科学投资理念，将“客户第一”的价值观和“一切从长期出发”的经营理念落实到投教工作之中，与同行共同开创投教工作的新局面。

　　广发基金投教工作相关负责人也称，投资者教育对于基金行业而言是一项打基础、利长远的工作。以科学的方式开展投资者教育，有助于提升国民金融素养，构建保护公募基金投资者合法权益的良好生态。

　　未来，广发基金将对照《指引》中规定的三个目标、六大原则以及七大领域，努力产出贴近投资者需求的高质量理财课程，开展丰富多样的投教活动，引导更多的投资者树立科学理性的投资理念，助力基金行业实现高质量发展。

　　博时基金也表示，公司一直将投资者教育工作视为重中之重，从内容体系的搭建到传播战略的研究都秉持积极创新、效果导向的思维。此次《指引》进一步为博时基金的投教工作指引具体方向和细则，博时基金将持续与各基金公司一起打造更具吸引力的投教体系。