摩根士丹利：予中国中铁“增持”评级 目标价降至6.8港元

摘要： 　　摩根士丹利发布研究报告称，考虑到中国中铁（00390） 次季业绩，对其2023至25年收入预测下调3%、5%及9%，以反映建设活动逊于预期。同时对同期盈利预测下调3%/4%/...

　　摩根士丹利发布研究报告称，考虑到中国中铁（00390） 次季业绩，对其2023至25年收入预测下调3%、5%及9%，以反映建设活动逊于预期。同时对同期盈利预测下调3%/4%/7%至347/377/397亿元人民币。该行将中铁目标价由7.5元下调至6.8元，评级“增持”，认为“一带一路”将成为全年新的主题催化剂，建筑分部的毛利率有望提升，城市铁路及市政工程等高利润率业务收入占比将有所增加。