建信基金李梦媛：新材料领域关注国产替代和技术创新两大核心逻辑

摘要： 　　建信基金2023年秋季投资策略会9月19日举行，张军红、乔梁、谢林、陶灿、梁洪昀、袁蓓等大咖分享干货。　　圆桌讨论环节，建信基金研究部负责人田元泉表示，新能源还是一个高成长行...

　　建信基金2023年秋季投资策略会9月19日举行，张军红、乔梁、谢林、陶灿、梁洪昀、袁蓓等大咖分享干货。

　　圆桌讨论环节，建信基金研究部负责人田元泉表示，新能源还是一个高成长行业，近两年新能源回调后，已经处于近五年估值低位。锂电从2022三季度开始出清，一般出清时间就是一年半左右。双碳驱动属于政策端，智能汽车属于技术市场端，再加上人工智能机器人，未来都是星辰大海。

　　建信基金研究部基金经理兼研究员黄子凌主要覆盖制造业，他表示，企业家精神关注三点，包括第一是长期主义，即做长期正确的事情；第二是有所为有所不为，不盲目扩张或跨界；第三迭代进化的能力，与时俱进和产业升级。黄子凌关注“三好型”公司，第一是复合增速30%，第二是具有新市场新客户新技术的公司。展望后市，黄子凌看好人形机器人、半导体等主线。

　　建信基金研究部基金经理兼研究员马牧青主要覆盖医药行业。她表示，医药行业投资关注政策和业绩。医药是业绩推动的行业，主要是行业景气度和公司自身阿尔法。看好创新药和创新医疗器械主线。

　　建信基金研究部基金经理兼研究员王麟锴主要覆盖食品饮料等消费相关板块。他表示，食品饮料行业中，关注国企改革的投资机会。对于上市公司管理层，重点关注战略能力和执行能力。战略能力是产业把握能力，执行能力就是带领团队穿越生死的能力。王麟锴关注三年确定性增长的公司。他认为，当前位置是布局消费的良机。

　　建信基金研究部基金经理兼研究员李梦媛主要覆盖化工、新材料等相关行业，她表示，周期类白马股上市公司的掌舵人、企业家，具有关键作用。对于纯周期类上市公司，需要估值够便宜、价格上涨信号出现。对于周期成长类公司，需要关注明确的成长，有安全边际。展望后市，李梦媛认为，新材料的投资主线是国产替代和技术创新两大核心逻辑。