新订单有望提速，半导体设备ETF(561980)午后溢价拉升，此前连续三日获资金增仓

摘要： 　　10月18日，电子板块跟随大盘调整。截至发稿，半导体设备ETF（561980）跌逾 1%，成份股文一科技涨停冲击两连板，华亚智能、韦尔股份、中芯国际涨幅居前；午后，伴随价格调整...

　　10月18日，电子板块跟随大盘调整。截至发稿，半导体设备ETF（561980）跌逾 1%，成份股文一科技涨停冲击两连板，华亚智能、韦尔股份、中芯国际涨幅居前；午后，伴随价格调整，该 ETF 盘中溢价拉升，资金或逢跌布局。截至10月17日，半导体设备 ETF（561980） 连续3日资金净流入。

　　国金证券表示，半导体产业链逆全球化，美日荷政府相继正式出台半导体制造设备出口管制措施，半导体设备自主可控逻辑持续加强，为国产半导体产业链逻辑主线。出口管制情况下国内设备、材料、零部件在下游加快验证导入，产业链国产化加速。

　　设备方面，2023年测试设备市场受终端需求疲软及去库存周期影响。看好自主可控逻辑强化以及后续板块边际改善带来整体板块性机会， 2023 年 capex 短暂下修后有望重回上升通道。

　　材料方面，看好稼动率回升后材料边际好转及自主可控下国产化的快速导入。当前美国杜邦已经在逻辑和存储相应的制裁领域断供，日本加入了设备的制裁，材料风险也在增加。中长期看好平台化材料公司，短期看好光刻胶公司的催化机会。

　　招商证券表示，市场对美国新一轮半导体设备出口管制影响已充分预期，叠加国内头部Fab设备采购进展可能边际改善，设备板块有望逐步得到修复。考虑到市场对美国出台新一轮半导体设备出口管制条令的悲观预期有望逐步修复，同时2024 年全球设备Capex 有望恢复同比增长，国内头部存储和逻辑晶圆厂设备采购有望在23Q4-2024 年持续边际提速，国内设备公司新签订单有望提速，建议重点关注相关国内设备标的。