大行评级｜大摩：维持快手目标价85港元 评级“增持” 每股盈测提高逾50%

摘要： 来源：格隆汇摩根士丹利发表研究报告指，快手持续在广告和电子商务领域获得份额，加上成本控制，故上调其下半年的净利润预测。该行认为，网上商城和双11将成为集团下一个催化剂，推动今年第...

来源：格隆汇

摩根士丹利发表研究报告指，快手持续在广告和电子商务领域获得份额，加上成本控制，故上调其下半年的净利润预测。该行认为，网上商城和双11将成为集团下一个催化剂，推动今年第四季的增长。该行预期，快手第三季收入将按年升21%至280亿元，毛利率为51.3%，而其于第一及第二季则分别为46.4%及50.2%。另外，该行料公司第三季非国际会计准则净利润为28亿元，每日活跃用户数量按年增6%至3.86亿，每日用户浏览时间为128分钟。大摩将其2023年每股盈测提高逾50%，主要是成本控制政策和低基数的影响，并将2024年每股盈测上调8%，而2025年预测则下调8%。该行维持公司目标价85港元，评级为“增持”。